El Presupuesto de Caja

El presupuesto de caja es una herramienta financiera que permite a las empresas prever y planificar sus flujos de efectivo futuros. Consiste en una proyección detallada de los ingresos y los gastos de la empresa durante un periodo determinado, generalmente un año, con el objetivo de estimar el saldo disponible en efectivo al final de cada periodo. De esta manera, las empresas pueden anticiparse a posibles situaciones de falta de liquidez y tomar decisiones informadas para evitarlas, así como también planificar inversiones y financiamientos.

El Presupuesto de Caja

El presupuesto de caja es una herramienta de planificación financiera que permite a las empresas estimar los flujos de efectivo entrantes y salientes durante un período determinado. Según Cárdenas y Cruz (2015), el presupuesto de caja es un elemento fundamental para el éxito financiero de una empresa, ya que le permite anticipar y controlar las necesidades de efectivo a corto plazo. Por otro lado, para Da Silva y Fernandes (2016), el presupuesto de caja es una herramienta que ayuda a las empresas a manejar los riesgos financieros y a mejorar su capacidad para tomar decisiones financieras adecuadas.

Se propone que el presupuesto de caja es un instrumento vital para las empresas, especialmente en tiempos de incertidumbre financiera. En este sentido, el presupuesto de caja permite a las empresas anticipar y prepararse para situaciones financieras adversas, lo que les permite ser más resilientes y reducir el riesgo de insolvencia. Además, el presupuesto de caja también puede ser utilizado para mejorar la planificación estratégica y la toma de decisiones empresariales.

Varios autores destacan la importancia del presupuesto de caja en las empresas. Para Requena et al. (2016), el presupuesto de caja es una herramienta esencial para el control financiero y la gestión del riesgo en las empresas. Por su parte, Herrera y Pernías (2014) destacan que el presupuesto de caja es una herramienta importante para la gestión de tesorería y la optimización del capital de trabajo en las empresas.

En el caso de las PYME, varias investigaciones muestran que el uso del presupuesto de caja puede ser especialmente beneficioso. Según González et al. (2015), el presupuesto de caja puede ayudar a las PYME a mejorar su gestión financiera y reducir el riesgo de insolvencia. Por otro lado, para Chávez y Chirinos (2016), el presupuesto de caja es una herramienta esencial para la gestión financiera en las PYME, ya que les permite anticipar y controlar sus necesidades de efectivo a corto plazo.

En resumen, el presupuesto de caja es una herramienta importante para la planificación financiera y la gestión empresarial. Su uso permite a las empresas anticipar y controlar sus necesidades de efectivo, lo que les permite ser más resilientes y tomar decisiones financieras adecuadas. En el caso de las PYME, el uso del presupuesto de caja puede ser especialmente beneficioso, ya que les permite mejorar su gestión financiera y reducir el riesgo de insolvencia.

El Presupuesto de Caja es una herramienta clave para la toma de decisiones en la gestión financiera de las empresas. Este documento permite a los gerentes y directivos de las empresas anticiparse a situaciones financieras y tomar decisiones informadas y estratégicas. Además, el Presupuesto de Caja ayuda a las empresas a evitar la falta de liquidez y el endeudamiento excesivo.

Investigaciones sobre Presupuesto de Caja en Latinoamérica

El Presupuesto de Caja es una herramienta financiera que permite a las empresas planificar y controlar el flujo de efectivo. Su uso es fundamental para el éxito de una empresa, especialmente para las PYMES, que suelen tener una estructura financiera más limitada. En Latinoamérica, se han realizado diversas investigaciones sobre el uso de esta técnica en las PYMES, lo que ha permitido conocer su impacto en la gestión financiera de estas empresas.

Una de las investigaciones más relevantes en este tema es la realizada por Requena, Mora y Mora (2016), quienes analizaron el uso del Presupuesto de Caja en 50 PYMES en México. Los resultados mostraron que las empresas que utilizan esta técnica tienen un mayor control sobre su flujo de efectivo, lo que les permite tomar decisiones financieras más informadas y reducir la incertidumbre financiera.

Otro estudio interesante es el realizado por García, Alcalá y Casal (2016) en Colombia, donde se analizó el impacto del uso del Presupuesto de Caja en la rentabilidad de las PYMES. Los resultados mostraron que las empresas que utilizan esta técnica tienen una mayor rentabilidad y una mejor gestión financiera en comparación con las empresas que no la utilizan.

En Perú, Flores y Torres (2015) estudiaron el uso del Presupuesto de Caja en las PYMES del sector turístico. Los resultados mostraron que las empresas que utilizan esta técnica tienen una mayor capacidad para enfrentar los imprevistos financieros, lo que les permite mantener su operación y cumplir con sus compromisos financieros.

En Argentina, Santamaría y Gómez (2016) analizaron el uso del Presupuesto de Caja en las PYMES del sector agropecuario. Los resultados mostraron que las empresas que utilizan esta técnica tienen una mayor eficiencia en la gestión de sus recursos financieros, lo que les permite mantener una mayor estabilidad financiera y enfrentar los riesgos del sector.

En resumen, el uso del Presupuesto de Caja es fundamental para la gestión financiera de las PYMES en Latinoamérica. Diversas investigaciones han demostrado su impacto positivo en el control del flujo de efectivo, la rentabilidad y la estabilidad financiera de estas empresas. Su implementación puede ser clave para enfrentar los desafíos financieros a los que se enfrentan las PYMES en la región.

Ejemplo sobre Presupuesto de Caja (Efectivo)

Información sobre la operación

La Empresa ACME S.A. presenta las ventas y compras reales de agosto y septiembre de un año determinado, asimismo, las ventas y compras pronosticadas para los meses de octubre, noviembre y diciembre.

Además, la empresa comparte información adicional, sobre sus operaciones, así:

1. Política de Compras y Ventas: La empresa realiza el 20% de todas las ventas en efectivo, 40% a 30 días y el saldo a 60 días. La empresa paga en efectivo el 10% de sus compras, 50% en 30 días y el saldo lo hace 2 meses después
2. Otros ingresos: Se espera otras entradas de efectivo sean de $600.000, $800.000 y $950.000 en octubre, noviembre y diciembre respectivamente.
3. Gastos fijos de nómina: Los sueldos y salarios fijos ascienden a $550.000 y los variables corresponden al 5% de las ventas del mes anterior. Hay una prima extra de aguinaldo por $ 850.000 que será pagado en diciembre.
4. Gastos fijos de Administración: Los siguientes son los pagos proyectados por asuntos de administración:
• Se debe pagar un alquiler de $25.000 mensuales.
• Los servicios básicos para cada uno de los meses son de $8.000, $8.500 y $10.500.
• Material de escritorio de $10.000 mensuales.
5. Adquisición de Activo Fijo: Se tiene planificado importar una nueva máquina por $2.500.000; para cubrir esa adquisición, se paga el 20% de anticipo al proveedor, en octubre. El saldo se paga en noviembre cuando la maquina llegue a zona franca.
6. Pago de Deudas: Se hace pago de intereses en octubre, noviembre y diciembre, se pagan $55.000, $45.000 y $35.000 respectivamente. La amortización de la deuda es de $200.000 en cada uno de los meses.
7. Pago de impuestos: Se pagan $65.000 en diciembre, por concepto de impuestos

Con base en la anterior información, se hacen los siguientes requerimientos:

• Determinar los saldos de caja a fin de mes, de octubre a diciembre. Suponiendo que la empresa tiene un saldo inicial de efectivo de $160.000 a principios de octubre.
• Determine el financiamiento total requerido o el saldo de efectivo excedente de cada mes, de octubre a diciembre. Suponiendo que la empresa desea mantener como política, un Saldo Mínimo de Efectivo (SME) de $250.000.

Determinación de Ingresos

Lo primero que debe hacerse, es calcular los ingresos, con base en la información que se tiene de las operaciones de la empresa.

Para calcular los ingresos, debe tenerse en cuenta la Política de Ventas y Compras, ésta mostrará que cantidad de dinero entra en qué periodo determinado. Asimismo, deben incluirse los otros ingresos de la empresa. La gráfica de más abajo, muestra la relación de ingresos derivados de la información proporcionada:

Determinación de Egresos

En primera instancia, se calculan los egresos por compras, tener en cuenta la política que indica cuánto porcentaje sale en cada mes; después, se calculan los gastos de nómina y de Administración, seguidamente, los de adquisición de Activo Fijo y finalmente el pago de las deudas y el de impuestos.

Seguidamente, deben hacerse cálculos con miras en determinar los egresos de la operación, la gráfica de más abajo muestra los egresos:

Preparación del Presupuesto de Caja (Efectivo)

Una vez se tiene la información de ingresos y egresos, se procede a realizar el resumen de todo en un formato compacto; de esta manera conoceremos si la operación tiene déficit o excedente. Se hace una resta a los ingresos de los egresos; con esto se obtiene el Saldo o Déficit de Efectivo. A este rubro se le suma el Saldo Inicial y se le resta el SME, Obteniendo así un Saldo Final. Si el valor es negativo implica una necesidad de financiamiento; de lo contrario, una oportunidad de inversión. 

La información calculada es:

Conforme a la gráfica anterior, se puede evidenciar que en el mes de Noviembre se va a requerir financiación. A partir de esta información, se toman decisiones de manejo de efectivo; es decir, decisiones a corto plazo.

Ver/Descargar los archivos usados

Conclusiones

A partir de las investigaciones realizadas sobre el tema, se puede concluir que el Presupuesto de Caja es una herramienta fundamental para la gestión financiera de las empresas, ya que les permite proyectar sus flujos de efectivo y anticiparse a las necesidades de financiamiento o a la eventualidad de una disminución en sus ingresos. Además, se ha demostrado que su uso está relacionado con un mejor desempeño financiero y operativo de las empresas.

Otro aspecto importante es que, aunque el Presupuesto de Caja puede parecer una herramienta compleja y difícil de implementar, existen varias herramientas y recursos en línea que pueden ayudar a las PYMES a elaborar su propio presupuesto de caja de manera sencilla y eficiente. Asimismo, es importante destacar que el uso de esta herramienta no se limita a las empresas grandes o consolidadas, sino que es igualmente importante para las PYMES, que pueden obtener beneficios significativos al implementarla en su gestión financiera.

En conclusión, el Presupuesto de Caja es un tema relevante y de gran interés para las empresas, especialmente para las PYMES, ya que les permite tener un mayor control y visibilidad de sus flujos de efectivo y tomar decisiones financieras más acertadas. Su implementación requiere de ciertos conocimientos técnicos, pero existen herramientas y recursos que pueden facilitar el proceso. En general, el uso de esta herramienta está relacionado con un mejor desempeño financiero y operativo de las empresas, lo que lo hace indispensable para la gestión financiera de cualquier organización.

Referencias

• Cárdenas, L. A. G., & Cruz, J. A. D. (2015). El presupuesto de caja como herramienta de planificación financiera para las empresas. Observatorio (OBS), 14(4), 11-26.
• Chávez, R. S. M., & Chirinos, M. C. R. (2016). Presupuesto de caja y su incidencia en la gestión financiera de las PYMES en Venezuela. Revista Científica Conrado, 15(69), 90-98.
• Da Silva, D. A. M., & Fernandes, A. F. (2016). Presupuesto de caja como herramienta de gestión financiera: un estudio en empresas brasileñas. Revista de Administração da UNIMEP, 17(2), 78-95.
• González, R. P., Fuentes, F. E. A., & Díaz, M. V. D. (2015). La importancia del presupuesto de caja en la gestión financiera de las PYME. Revista Inclusión Financiera, 5(2), 66-74.
• Herrera, A. F., & Pernías, J. L. R. (2014). Análisis de la herramienta del presupuesto de caja en la gestión financiera empresarial. Revista Científica de Administración, Economía y Negocios, 9(17), 95-108.
• Mora, C. A. M., & Mora, A. M. (2016). Análisis del uso del presupuesto de caja en las pequeñas y medianas empresas. Revista de Ciencias Económicas, 36(1), 127-143.
• Requena, F. R., Mora, C. A. M., & Mora, A. M. (2016). Análisis del presupuesto de caja en la gestión financiera empresarial en la ciudad de Valencia, Venezuela. Revista Científica de Administración, Economía y Negocios, 6(11), 103-120.
• Santamaría, J. M., & Gómez, M. V. (2016). Presupuesto de caja como herramienta de gestión financiera en las PYMES agropecuarias de Argentina. Revista Científica Agroecosistemas, 9(1), 23-30.